近日，阿里巴巴公布的巨额资本开支计划，其中云计算和AI基础设施投资三年内将超越过去十年总和，引发A股市场剧烈震荡。受此消息刺激，AI概念股，特别是AI硬件板块，集体爆发，多只个股涨停或大幅上涨。润建股份等阿里概念股领涨，海光信息、寒武纪、紫光股份等科技龙头也强势上扬。同时，云业务估值重估逻辑推动三大运营商股价大涨，中国电信和中国联通双双涨停，中国电信更是创下历史新高。
A股三大股指全线上涨，其中创业板指涨幅超过2%。AI硬件相关板块，例如液冷服务器、电源设备、高速连接器和光模块等，涨幅居前。
除了阿里巴巴的投资，国家政策也为算力发展提供了强劲支撑。工信部近日启动“算力强基揭榜行动”，旨在研发支持超大规模参数模型的训练和推理一体化智算平台，这将进一步推动国内AI产业发展。
市场人士分析认为，阿里巴巴等互联网巨头的投资，加上国家政策扶持，将加速AI投资本土化和多元化，以推理为核心的AI应用将成为未来发展趋势。云厂商、运营商、IDC以及上游设备厂商都将从中受益。
国金证券建议关注DeepSeek技术发展带来的国产AI芯片、物联网模组、IDC、交换机、光模块板块以及海外AI发展带来的服务器、光模块等板块的投资机会，特别看好拥有ASIC芯片研发实力的厂商。半导体产业链也因此表现活跃，中芯国际、北方华创等龙头股纷纷上涨。
此外，比亚迪今日股价涨超6%，创历史新高。其发布的全新智能驾驶战略，推出“天神之眼”高阶智驾系统并将其下放至15万元以下车型，引发市场热议。中信建投认为，2025年将是智能驾驶实现跨越式发展的关键节点，比亚迪等巨头的入局将加速智能驾驶技术的普及。