前言：Web3 的迷霧與真相
追問與思辨：撥開 Web3 的層層迷霧
歡迎來到 Mint Ventures 的 Web3 Mint To Be 播客。在這個充斥著炒作與噪音的 Web3 世界，我們不甘於人云亦云，而是選擇以批判性的眼光，追問那些被刻意模糊的事實，思辨那些被視為理所當然的觀點。我們拒絕被“區塊鏈”、“去中心化”等光鮮亮麗的辭藻所迷惑，而是力求穿透表象，直抵本質，在混沌中尋找共識，在迷霧中探尋真相。与其说这是一档节目，不如说这是一场思想实验，我们希望通过持续的追问和深度的思考，帮助听众摆脱信息茧房的束缚，建立独立思考的能力，从而在这个充满机遇与挑战的领域中做出明智的决策。
免責聲明：觀點的獨立性與投資的風險
需要鄭重聲明的是，本期播客所討論的內容，僅代表嘉賓 Colin 作為一名自由交易員和鏈上數據研究者的個人觀點，並不代表他可能合作的任何機構的立場。同時，我們在節目中提及的任何項目，都不構成任何形式的投資建議。Web3 領域的投資具有極高的風險，價格波動劇烈，項目良莠不齊，隨時可能歸零。因此，我們強烈建議所有聽眾在做出任何投資決策之前，務必進行充分的盡職調查，仔細評估自身的風險承受能力，並諮詢專業的財務顧問。永遠不要將全部身家投入到高風險的加密貨幣市場，永遠不要相信那些承諾“穩賺不賠”的項目，永遠保持懷疑精神，並對自己的投資行為負責。
交易員的煉成：從韭菜到幸存者
多元的起點：商科背景與財務獨立的渴望
Colin 的故事，並非含著金湯匙出生的天之驕子，而是一個普通人渴望擺脫原生家庭束縛，追求財務自由的真實寫照。儘管大學修的是商科，接觸了一些基礎的金融知識，但他坦誠，學校裡學到的東西遠遠不足以應對瞬息萬變的金融市場。更重要的是，當時的他身無分文，存款甚至不到一萬 U，這點錢在物價高漲的現代社會，根本無法支撐他實現財務獨立的目標。他深知，想要擺脫困境，僅靠紙上談兵的理論知識是遠遠不夠的，必須深入市場，在實戰中摸爬滾打，才能找到屬於自己的生存之道。
積累：多重身份下的時間壓縮與技能提升
與其幻想著一夜暴富，不如腳踏實地地積累資本。深知這點的 Colin，開啟了“瘋狂打工”模式。他身兼數職，白天是補習班老師，晚上是便利商店店員，週末還要接家教，甚至連發傳單、做行政等零碎的工作都不放過。他像一塊海綿一樣，拼命地吸收各種知識，壓縮睡眠時間學習金融知識，研究市場規律。开源節流，他將所有的娛樂开銷降到最低，把省下來的錢全部投入到本金的積累中。這段時間，無疑是他人生中最艱苦的階段，但他沒有放棄，因為他知道，只有積累足夠的資本，才能撬動金融市場，實現財務自由的夢想。
策略轉變：從打工到投資的躍遷
當本金積累到一定程度後，Colin 開始思考如何讓錢生錢。他意識到，單純靠打工，即使再努力，也難以實現快速的財富增長。金融市場雖然充滿風險，但也蘊藏著巨大的機會。他決定將一部分本金投入到市場中，一方面是為了驗證自己所學的知識，另一方面也是為了尋找更高效的財富增長方式。這次策略的轉變，是他人生中的一個重要節點，也標誌著他從一個“打工仔”向“交易員”的轉變。
2025年的投資選擇：比特幣、以太坊與美股指數基金
對於 2025 年的投資選擇，Colin 的答案非常明確：比特幣和以太坊是首選。他認為，這兩種加密貨幣是目前市場上最具價值和潛力的資產，值得長期持有。同時，他也會配置一部分資金到美股指數基金中，採取被動投資的策略，獲取市場平均回報。他坦言，美股市場的效率非常高，想要在這個市場中獲取超額收益非常困難，因此他更傾向於將精力集中在加密貨幣市場，尋找 Alpha 的機會。
對山寨幣的再思考：短期投機與長期價值的權衡
2024 年，山寨幣市場迎來了一波小陽春，Colin 也曾投入一部分精力研究山寨幣項目。他會關注熱點賽道、新項目上线等機會，試圖在短時間內獲取高額回報。然而，山寨幣市場的風險極高，項目崩盤、價格暴跌等情況屢見不鮮。經歷過山寨幣的“一波流”行情後，Colin 對山寨幣的態度更加謹慎。他表示，短期內不會再將過多精力放在山寨幣上，而是會將重點放在比特幣上，等待市場出現更明確的信號，再考慮是否重新配置山寨幣。
成熟交易員的框架：目標、心態與系統
目標管理：金融煉金術的起點
在金融市場這個充滿誘惑和陷阱的競技場，目標管理不僅僅是設定一個數字，更是交易員的指南針和定海神針。Colin 認為，許多人進入市場的動機模糊不清，只知道要“賺錢”，卻沒有具體衡量標準。這種漫無目的的操作，就像在茫茫大海中航行，隨波逐流，最終很可能迷失方向。他一針見血地指出，如果你的目標是在一周內將 10 U 變成 1000 萬 U，那麼金融市場可能並不是你的最佳選擇。這種不切實際的目標，只會讓你陷入高風險的賭博，最終血本無歸。目標管理的核心，在於清晰地認識到自身的能力和市場的規律，設定一個既具有挑戰性，又在合理範圍內可實現的目標。
心態建設：擁抱不確定性，克服人性弱點
科斯托蘭尼曾說：“投機不是 2+2=4，而是 2+2=5-1”。這句話深刻地揭示了金融市場的本質：充滿不確定性，難以預測。即使你對市場的判斷再準確，也無法避免被市場“洗盤”的命運。人性天生厭惡不確定性，而交易的本質卻是不斷地與不確定性打交道。因此，心態建設是交易員必須面對的重要課題。Colin 認為，情緒化的交易往往會導致決策失誤，即使再精妙的交易系統，也可能被情緒所干擾和破壞。他建議大家學習行為金融學，了解人性的弱點，從而更好地控制自己的情緒，做出理性的決策。
交易系統：打造個人的盈利引擎
擁有一個經過驗證的交易系統，是交易員在市場中長期生存的關鍵。這個系統可以是基於基本面分析的價值投資，也可以是基於技術分析的波段操作，甚至是基於量化模型的算法交易。重要的是，這個系統必須符合你自身的風險偏好、資金規模和時間精力。Colin 強調，不要盲目跟隨那些“網紅”交易員，而是要建立自己的交易邏輯，深入理解市場的運行規律，不斷優化和完善自己的交易系統。只有這樣，才能在這個充滿競爭的市場中，擁有一席之地。
投資框架：拆解交易員的實戰策略
整體交易的投資框架分享：資產配置與風險管理
Colin 的投資框架並非一蹴可幾，而是歷經多年實戰經驗沉澱的結晶。他將總資產劃分為投資和交易兩大部分，並採取截然不同的策略。投資部分主要配置於美股指數基金，追求穩健的長期回報，而交易部分則集中於波動性更大的加密貨幣市場。這種配置方式體現了他對不同市場的深刻理解和風險偏好的差異化管理。
現貨與合約：長線價值與短線操作的結合
在加密貨幣交易方面，Colin 將資金進一步劃分為現貨和合約兩部分。現貨倉位佔比較大，主要用於抄底和逃頂等低頻交易，依賴鏈上數據分析和宏觀市場判斷。合約倉位則較小，通過槓桿提高資金利用率，進行小級別的波段操作，並利用技術分析精確入場點位。這種現貨與合約的結合，既能捕捉長線價值，又能把握短線機會，實現收益最大化。
交易系統的迭代：擁抱變化，持續進化
Colin 強調，交易系統並非一成不變，而是需要不斷迭代和完善。他會持續關注市場新現象，學習新知識，並將其融入自己的交易系統中。他以比特幣為例，指出每一輪週期都有其獨特性，不能刻舟求劍，簡單套用歷史經驗。他建議交易者廣泛學習各種流派的知識，結合自身思考進行驗證，篩選出真正有效的概念，不斷優化自己的交易系統。
優秀交易員的共性：天賦、後天與倖存者偏差
天賦與後天：市場適應性的考驗
是否有人天生就適合交易？Colin 的答案是否定的。他認為，在充滿不確定性和逆人性的金融市場中，能夠適應環境就已經超越了大多數人。他毫不諱言，市場充斥著現實生活中難以想像的波動和操縱，因此，適應市場本身就是一項巨大的挑戰。即使擁有某些先天優勢，例如不易受情緒影響，也需要經過後天的磨練才能在市場中生存。
謙遜、理性與紀律：成功交易員的人格基石
在 Colin 眼中，謙遜、理性與紀律是優秀交易員必備的人格特質。謙遜並非指待人處事，而是指對市場的敬畏之心。他認為，沒有人能夠掌控市場，市場永遠是對的。因此，每次盈利都要反思是運氣還是實力，每次虧損都要從自身尋找原因，而不是抱怨市場或他人。理性是指在決策時以賺錢為目標，避免情緒化交易。紀律是指嚴格執行交易計劃，不隨意更改止損，不輕易追漲殺跌。
反思與總結：從經驗中提煉智慧
Colin 強調，每一次操作，無論成功與否，都要進行反思和總結。要以正確的方式歸因，將做得好的地方提煉出來，運用到後續的操作中去。他雖然現在不寫每日交易復盤，但他會記錄一些特殊的 pattern 或現象，並持續觀察和驗證。他認為，這種持續反思和總結的習慣，有助於不斷提升交易技能，避免重蹈覆轍。
交易員的自白：三個印象深刻的交易經歷
爆倉啟示錄：敬畏市場，堅守止損
Colin 分享的第一個經歷，堪稱一部血淚史。當時還是兼職打工仔的他，拿出僅有的 2000U 投入合約市場，竟在兩週內翻了三倍！暴富的喜悅沖昏了他的頭腦，讓他忘乎所以，甚至開始揮霍。然而，市場很快給了他沉痛的一擊，一次錯誤的操作，就讓他爆倉，6000U 瞬間變成 1700U。這次經歷讓他深刻體會到市場的殘酷，也讓他永遠記住了止損的重要性。他告誡所有交易者，永遠不要取消止損單，因為那是保護你資金的最後一道防線。
預測的迷思：驗證與成就感
第二個經歷，則展現了 Colin 在技術分析方面的天賦。他通過學習和實踐，成功預測了 OP 和 DAR 兩個標的的走勢，並且精確到時間點。這次成功的預測，給了他極大的成就感，也讓他對自己所學的知識充滿信心。然而，他並沒有因此而沾沾自喜，而是更加深入地思考預測的本質。他強調，預測並不重要，重要的是決策。交易決策不應該基於預測，而是應該基於對市場的理解和風險的控制。
以太坊的滑鐵盧：信仰與現實的碰撞
第三個經歷，是 Colin 在 2024 年遭遇的一次重大虧損。當時他看好以太坊的長期價值，決定將一部分比特幣換成以太坊，並進行網格交易。然而，市場並沒有按照他預想的方向發展，以太坊兌比特幣的匯率大幅下跌，導致他損失慘重。這次經歷讓他深刻反思自己對以太坊的信仰是否過於盲目，也讓他認識到在加密貨幣市場中，除了比特幣，其他資產都存在巨大的風險。
時光旅行者的忠告：給交易新手的三個建議
慎選學習資源：知識的品質與市場的驗證
如果能回到過去，Colin 最想告訴當時的自己，就是要慎選學習資源。他回憶起自己曾經盲目地購買了大量的書籍，但其中很多都缺乏價值，甚至包含錯誤的觀念。他建議新手不要閉門造車，而是要向專業人士請教，了解哪些書籍和資源是值得學習的。他特別推薦大學商學院使用的教科書，認為這些書籍能夠幫助新手建立對金融市場的整體認知。
堅守止損：保命的底线與鐵的紀律
第二個建議，是關於止損。Colin 強調，永遠不要取消止損單，因為那是保命的底线。他以自己的爆倉經歷為例，告誡新手不要抱有僥倖心理，要嚴格執行止損策略。他認為，止損雖然會帶來短期的虧損，但可以避免更大的損失，保護資金的安全。
不忘初心：賺錢的意義與生活的平衡
最後一個建議，也是最重要的一個建議，就是要記得進入市場的初衷。Colin 認為，賺錢的目的是為了改善生活，而不是為了賺錢而賺錢。如果為了賺錢而影響到家人、朋友，甚至自己的身心健康，那就本末倒置了。他以自己的親身經歷為例，告誡新手不要過於沉迷於交易，要保持生活的平衡，不要讓賺錢成為生活的全部。
行情分析：美股與比特幣的未來走向
美股：情緒波動下的長期樂觀
Colin 認為，儘管川普上任可能給美股帶來更多不確定性和波動，但他對美股的長期前景依然保持樂觀。他指出，關稅政策雖然會對經濟造成一定打擊，但聯準會最終會通過降息等手段來應對。他建議投資者關注滯脹風險，但不必過於悲觀，因為美股具有很強的韌性，即使遭遇危機也能挺過去。不過，他也提醒短期交易者，美股的波動性可能會加大，操作難度也會隨之提升。
比特幣：牛熊轉換的關鍵節點
對於比特幣，Colin 的看法則更加謹慎。他指出，短期持有者平均成本和 TMMP（True Market Mean Price）是判斷比特幣牛熊轉換的兩個關鍵指標。如果比特幣能夠突破短期持有者平均成本，則有望迎來新一輪上漲；反之，如果跌破 TMMP，則可能進入熊市。他還分析了當前比特幣的籌碼分佈情況，認為 81000 到 85000 美元區間存在較強的支撐，但也面臨上方套牢盤的拋壓。他個人目前持有空倉，傾向於在 TMMP 附近或更低的位置分批抄底。
再次突破：右側交易策略的探討
如果比特幣價格順利突破 92000 美元至 93000 美元的阻力區間，Colin 會考慮採取右側交易策略，但他強調會動用合約資金而非現貨。他解釋說，上方套牢盤的壓力巨大，若能站穩 93000 美元以上並持續一段時間，例如一週左右，沒有明顯的頹勢，他會結合技術分析的判斷，通過合約部位進場做多。然而，他現貨部位可能仍會維持空倉，顯示出他對市場潛在風險的謹慎態度。