很快，每個在美國出生的新生兒，或許都能擁有一個以「川普」命名的專屬帳戶。這聽起來像個玩笑，但共和黨在某個凌晨通過了一項規模龐大的法案，其中包含一項試點計畫：在2025年初至2028年底出生的每個孩子，將自動獲得一個預先存入1000美元的稅收優惠投資帳戶。這筆錢，或許能讓他們在長大後，更了解投資的奧妙，或者…只是個美麗的政治口號？
川普帳戶：一場看似慷慨的投資實驗？
MAGA帳戶的誕生與爭議
最初，這個帳戶被稱為「MAGA帳戶」，是「增長與進步資金帳戶」（Growth and Advancement Money Account）的縮寫——顯然是向川普總統最著名的口號致敬。在最後一刻的修正案中，共和黨人投票決定將總統的名字賦予該帳戶，這無疑引發了激烈的爭論。有些人認為這是對前總統的奉承，有些人則認為這是一種聰明的行銷策略，能讓更多人關注這個計畫。但無論你喜歡還是討厭這個命名，都不能否認它成功地吸引了眼球，就跟蔡依林的新歌一樣，總能引發話題。對我個人而言，我更關心的是這個計畫是否真的能幫助到孩子們，而不是它背後的政治意圖。
財務顧問的質疑：吸引力有限，複雜性過高
該計畫的支持者聲稱，這些帳戶是讓所有孩子從小養成儲蓄和投資習慣的方式，同時幫助他們為大學或購房等目標存錢。聽起來很棒，對吧？但接受雅虎財經採訪的財務顧問卻潑了一盆冷水。他們警告說，除了政府提供的初始資金外，與美國人已有的其他稅收優惠儲蓄選項（包括父母為子女大學教育存錢的529帳戶）相比，該帳戶的福利相對有限。而且，這個新的川普帳戶還附帶一套相當複雜且可能令人困惑的規則。這就像是買車，表面上看起來很划算，但仔細研究後才發現隱藏著各種費用和限制。
帳戶細節：限制重重，優勢不明顯
根據提案，父母可以在任意銀行為8歲以下的孩子開設川普帳戶，但只有新生兒會收到1000美元的免費資金。如果父母未能為嬰兒開設帳戶，政府將自動創建一個並通知他們。從那時起，帳戶的年繳費上限為5000美元，當地慈善機構贈送的禮物有有限例外。資金在提取前可以免稅增長，但必須投資於廣泛的股票指數。這就是該帳戶的全部稅收優勢。一旦提現，投資收益將作為長期資本利得徵稅——但前提是資金用於少數幾個批准的用途，包括支付高等教育或其他職業培訓費用、創辦小企業或支付首套住房的首付。用於其他任何用途的資金將按普通收入徵稅。總體而言，這比將資金投入用於高等教育的529帳戶或用於退休的羅斯個人退休帳戶（Roth IRA）的優惠要少，因為這兩種選擇都允許投資者完全免稅提取資金。川普帳戶還附帶額外限制，可能使其難以管理。孩子年滿18歲後可以開始提取儲蓄，但25歲前提取不得超過一半，31歲時所有資金將自動發放。
嬰兒債券的幽靈：歷史與政治的交織
為每個孩子提供一個小額預存投資帳戶的概念在華盛頓並不新鮮。進步人士長期以來一直提出一種被稱為「嬰兒債券」的類似方案，他們認為這有助於縮小種族財富差距。在共和黨人中，德克薩斯州參議員泰德・克魯茲（Ted Cruz）被認為是川普帳戶提案的發起者——他稱之為「投資美國帳戶」——並將其描述為幫助孩子迷上投資和更廣泛資本主義價值觀的方式。克魯茲說：「許多美國人不持有股票或債券，沒有投資市場，可能也不覺得自己特別投入美國自由企業制度。這將讓每個人都有一份stake。」這種說法聽起來很有道理，但實際上，這更像是政治宣傳，目的是為了鞏固共和黨的選民基礎。
成本與限制：共和黨的精打細算
根據國會稅收聯合委員會的數據，在共和黨的大規模稅收方案中，這項試驗的成本並不特別高：川普帳戶在10年內將花費政府約170億美元。但稅務基金會高級經濟學家艾倫・科爾（Alan Cole）表示，共和黨人似乎在很大程度上通過在提案中加入限制來降低成本，這些限制限制了該計畫的價值。科爾說：「就像，感謝政府的免費資金，但我關心的是實用性。實際上，這是第六或第七好的免稅儲蓄帳戶選擇。」這讓我想到中鋼紀念品，每年都引發排隊熱潮，但實際上，它的價值可能遠不如排隊所花費的時間和精力。